本網訊（第一商業網記者吳婕秋6月16日廣州報道）國內家居運營巨頭紅星美凱龍家居集團股份有限公司(簡稱“紅星美凱龍”)今日起公開招股，擬全球發行5.44億股，90%為國際配售，10%為公開發售，另有15%超額配股權。該股將于6月19日中午截止招股，6月26日 正式掛牌，中國國際金融香港證券有限公司、高盛(亞洲)有限責任公司及摩根士丹利亞洲有限公司為本次全球發售之聯席保薦人。屆時，紅星美凱龍將成為國內首個上市的家居賣場企業。
　  紅星美凱龍此次共引入五名基礎投資者，合共認購3.3億美元股份，分別為BosValen Master Fund、中國建材(03323.HK)、Falcon Edge Global Master Fund、香港格力電器及山東省國有資產投資控股。
    以招股價中位數12.23元計算，紅星美凱龍此次集資凈額所得約63.36億港元，約40%擬用於開發九個新的自營商場；約26%用於投資或收購其他家俱零售商；約14%用於現有債務再融資；約10%用作電子商務業務及信息技術系統的開發資金；余下10%為一般營運資金。 
    據招股書披露，董事會由十二名董事組成，包括四名執行董事、四名非執行董事及四名獨立非執行董事。其中，車建興擔任董事長兼執行董事、首席執行官兼總經理，負責集團整體管理、戰略發展及業務規劃；車建芳（車建興的妹妹）擔任執行董事，負責招商管理；陳淑紅（車建興的妻子）和徐國峰（車建芳的丈夫）均擔任非執行董事，負責監督公司管理及戰略發展。

    紅星美凱龍的發家史可追溯至1992年，業務發展始于江蘇省常州市。2000年，紅星美凱龍推出了“紅星美凱龍”品牌，并開設了首個品牌商場。2012年起，紅星美凱龍開始拓展電子商務、消費金融、家居設計、預付卡、統一采購及物流配送等新業務。
    據招股書介紹，其業務模式為建立在自營商場及委管商場的結合之上。一方面，通過自營商場，向商戶提供綜合服務，包括設計購物空間、員工培訓、銷售和市場營銷、日常經營和管理以及客戶服務，以收取固定的月租金和管理費。另一方面，通過委管商場，利用品牌知名度和多年的經營經驗，為合作伙伴提供全方位的經營服務，包括選址、施工咨詢、設計裝修、招商及日常經營和管理。作為回報，紅星美凱龍根據委管協議在不同參與階段收取不同費用。

    得益于自營商場和委管商場的獨特業務模式，紅星美凱龍得到了快速的發展，在一、二線城市的黃金地段開設多家自營商場，從商戶獲得持續及可預測的經營收入（包括租金和管理費）。截至2012年、2013年及2014年12月31日止年度以及截至2014年及2015年3月31日止三個月，其自有/租賃商場產生的收入(包括商戶的租金、管理費及其他服務費)分別約占總收入的73.4%、66.0%、61.5%、69.3%及 66.2%。
    截至2014年12月31日，紅星美凱龍在中國26個省份115個城市經營158個商場，總經營面積約為1075.29萬平方米，提供18000多個產品品牌。是中國經營面積最大、商場數目最多、地理覆蓋面積最廣的家居裝飾及家具商場運營商。
    此外，截至2014年12月31日，紅星美凱龍擁有大量商場儲備，包括25個籌備中的自營商場，估計總建筑面積約為346.04萬平方米；359個籌備中的委管商場，估計總建筑面積約為2047.1萬平方米。

　   為此，紅星美凱龍在招股書中，自稱是“中國毋庸置疑的市場領導者”。根據弗若斯特沙利文的數據，2014年，以零售額計，紅星美凱龍占連鎖家居裝飾及家俱零售商場行業市場份額的10.8%，占商場行業的3.9%，整個零售市場份額的2.6%，在中國快速增長的家居裝飾及家俱零售行業中所占有關市場份額最大。
    對于未來的發展規劃，紅星美凱龍稱，將繼續在一、二線城市黃金地段以及具有戰略意義的據點建立新的自營商場，并擇機進行優勢地段與商場收購；全面推出電子商務平臺，為顧客提供全渠道零售體驗;拓展具吸引力的關聯產品及服務；透過推行資訊科技系統及商業化來自其廣大零售網絡的“大數據”，提升運作效率。

小資料：紅星美凱龍上市那些事

2012年，紅星美凱龍首次向證監會申請股份在上海證券交易所上市。證監會收到回復后沒有提出進一步的問詢。此后紅星美凱龍的上市事宜陷入停滯狀態。

2014年初，紅星美凱龍再度發起了對吉盛偉邦的收購。同年5月22日，紅星美凱龍與吉盛偉邦各自發出公告，將合作模式由股權收購調整為品牌戰略合作。

2014年7月1日，據中國證監會公布的第49批56家企業預披露和預披露更新信息，紅星美凱龍IPO擬募集資金44.5億元，該次發行不超過10億股新股。

2015年1月，紅星美凱龍A股上市申請的狀態由“已受理”變為“中止”。

2015年3月23日，紅星美凱龍向中國證監會申請撤回A股上市申請。

2015年3月13日，紅星美凱龍向中國證監會遞交有關于香港聯交所上市的申請。

2015年3月27日，紅星美凱龍收到中國證監會有關中止A股上市申請的正式通知。

2015年5月7日，紅星美凱龍獲得中國證監會批準其就H股于香港聯交所上市提出的申請。